Định giá cổ phiếu là một phần quan trọng và không thể thiếu trong việc đầu tư chứng khoán. Để đảm bảo đạt được lợi nhuận cao, an toàn và hiệu quả, nhà đầu tư cần nắm vững các phương pháp định giá trước khi đưa ra quyết định giao dịch. Hiện nay, với sự phát triển của công nghệ số, có nhiều phương pháp định giá khác nhau được áp dụng. Dưới đây, Infina sẽ giới thiệu 3 bước định giá cổ phiếu đơn giản và dễ hiểu nhất hiện nay.
Định giá cổ phiếu là quá trình xác định giá trị tương đối hoặc giá trị thực của một cổ phiếu hoặc công ty cụ thể. Mục đích của việc định giá là để đánh giá xem giá của cổ phiếu có hợp lý so với giá thị trường hiện tại hay không.
Quá trình định giá cổ phiếu thường sử dụng các phương pháp và mô hình khác nhau, dựa trên các yếu tố tài chính, hoạt động kinh doanh, tiềm năng tăng trưởng và các yếu tố khác liên quan đến công ty. Các phương pháp phổ biến để định giá bao gồm mô hình định giá dựa trên tỷ suất sinh lợi, mô hình định giá dựa trên lợi nhuận, mô hình định giá dựa trên luồng tiền tự do và mô hình định giá dựa trên tài sản.
Ngoài ra, việc định giá còn giúp người đầu tư biết được giá trị thực của cổ phiếu, của doanh nghiệp phát hành. Hiện nay, theo Luật chứng khoán Việt Nam, mệnh giá cổ phiếu được quy định chung khởi điểm chào bán có giá là 10.000 đồng/cổ phiếu.
Định giá cổ phiếu là quá trình quan trọng để xác định giá trị thực của một cổ phiếu hiện tại. Điều này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua hoặc bán cổ phiếu dựa trên giá trị của nó.
Việc mua và bán cổ phiếu đúng thời điểm là một kỹ năng quan trọng giúp nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận. Nếu không thể bán cổ phiếu với giá cao hơn hoặc bằng giá trị thực tế, cổ phiếu đó sẽ gặp khó khăn với thanh khoản.
Khi giá cổ phiếu đang thấp hơn giá trị thực của nó, nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội này bằng cách mua cổ phiếu và sau đó bán nó với giá cao hơn khi cổ phiếu trở lại giá trị thực. Đây thực sự là một nguyên lý cốt lõi trong việc chốt lời khi đầu tư và thực hiện giao dịch trao đổi cổ phiếu.
Để xác định giá trị của một cổ phiếu, nhà đầu tư cần tuân theo các bước rõ ràng, như các phương pháp phân tích kỹ thuật khác trên thị trường chứng khoán. Dưới đây là 5 bước cơ bản để định giá cổ phiếu:
Đầu tư cổ phiếu lô lẻ với giá cực thấp – trải nghiệm làm cổ đông các công ty lớn với số vốn nhỏ. Bạn có thể mở tài khoản chứng khoán trực tiếp tại app Infina và giao dịch chứng khoán lô chẵn và lô lẻ với số vốn cực thấp chỉ từ 10.000đ.
Có nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu. Dưới đây là 6 yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư thường xem xét khi định giá cổ phiếu:
Hiện nay, có nhiều công thức định giá cổ phiếu khác nhau được sử dụng để tính toán giá trị của cổ phiếu, mỗi công thức sẽ sử dụng các chỉ số khác nhau.
Một trong những công thức cơ bản được áp dụng là phương pháp chiết khấu dòng tiền. Công thức này là một phương pháp đơn giản và rất phổ biến, được nhiều nhà đầu tư sử dụng:
PV = FV / (1+r)^n
Trong đó:
Công thức này thường được những nhà đầu tư mới áp dụng để định giá cổ phiếu. Nó đơn giản và dễ thực hiện, cho phép bất kỳ ai cũng có thể sử dụng. Tuy nhiên, nó cũng có nhược điểm là chỉ cung cấp kết quả tổng quát và mang tính tham khảo.
Theo phương pháp chiết khấu cổ tức, ta sử dụng tỷ lệ cổ tức được trả bằng tiền mặt so với giá cổ phiếu. Công thức được sử dụng là:
Chiết khấu cổ tức = Cổ tức bằng tiền / Thị giá
Ví dụ: Nếu nhà đầu tư nhận được cổ tức 20%/năm, tức là nhà đầu tư đang nhận được cổ tức bằng 20% so với giá trị thực của cổ phiếu. Phương pháp chiết khấu cổ tức giúp các nhà đầu tư mới làm quen với việc định giá cổ phiếu.
Một phương pháp khác được sử dụng là phương pháp P/E, P/E được tính bằng số năm mà nhà đầu tư cần để thu hồi vốn đầu tư qua lợi nhuận của cổ phiếu mà không có sự thay đổi.
Công thức định giá là:
P/E = Giá thị trường / EPS
Trong đó:
EPS được tính bằng công thức:
EPS = (Lợi nhuận sau thuế – Cổ tức ưu đãi) / Tổng số cổ phiếu đang lưu hành.
Chỉ số P/E cho thấy mức độ sẵn sàng của nhà đầu tư để đầu tư bao nhiêu tiền để đạt được một đơn vị lợi nhuận. Nếu P/E thấp, cổ phiếu có thể được định giá thấp và doanh nghiệp có thể gặp khó khăn tài chính.
Tuy nhiên, P/E thấp cũng có thể do doanh nghiệp có lợi nhuận tạm thời từ việc bán tài sản hoặc nhận đầu tư. Ngược lại, nếu P/E cao, doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, nhưng lợi nhuận hiện tại có thể thấp và mang tính tạm thời.
Hiện nay, ngoài những cách xác định mức giá cổ phiếu bằng công thức, nhà đầu tư có thể sử dụng phần mềm để phục vụ cho việc đó. Các phần mềm định giá cổ phiếu sẽ hỗ trợ bạn nhanh chóng và chính xác.
Excel là một phần mềm phổ biến quá đỗi quen thuộc từ học sinh cho đến những người làm văn phòng. Hiện nay, Excel có chứa vô số các hàm tính toán từ đơn giản cho đến nâng cao. NĐT có thể sử dụng Excel để định giá. Đây cũng là phương pháp được rất nhiều người ưa thích bởi giao diện đơn giản, dễ sử dụng. Ngoài ra ứng dụng có có các bảng, biểu đồ minh họa sinh động và có sự liên kết chặt chẽ với các dữ liệu.
Ngoài ra, khi sử dụng Excel, nhà đầu tư cũng có thể xuất và lưu trữ các dữ liệu dễ dàng để chia sẻ với mọi người cùng tham khảo. Điểm đặc biệt, bạn hoàn toàn có thể sử dụng phần mềm Excel khi Offline ở bất cứ đâu hoặc làm việc Online thông qua Google Sheet.
Ngoài Excel, bạn có thể sử dụng các ứng dụng định giá cổ phiếu khác. Phần mềm Stock Rover là một trong những ứng dụng xác định giá của một cổ phiếu tốt và được rất nhiều người sử dụng. Ứng dụng này có thể giúp NĐT sàng lọc các cổ phiếu dựa theo những báo cáo, biểu đồ hoặc các chỉ số đo lường hiệu suất danh mục đầu tư,…
Vì vậy, Stock Rover sẽ giúp bạn có những danh sách cổ phiếu tiềm năng nhất trên thị trường chứng khoán. Từ đó, đưa ra các chỉ số thu nhập từ giá và tăng trưởng thu thập trên mỗi loại chứng khoán.
Không chỉ vậy, ứng dụng này còn hỗ trợ quản lý các danh mục và đưa ra những đánh giá hiệu quả từ đó đưa ra dự đoán kết quả chính xác nhất.
DiscoverCI là một phần mềm khác với những ứng dụng định giá cổ phiếu khác. Nó cung cấp rất nhiều công cụ để lọc ra nhóm cổ phiếu có định giá thấp trên thị trường trong cùng ngành. Phần mềm này thông qua hơn 100 tiêu chí để sàng lọc các loại cổ phiếu do vậy nhà đầu tư hãy yên tâm sử dụng nhé.
Điều đặc biệt, các tiêu chí này có thể được tùy chỉnh theo ý của chính nhà đầu tư, từ đó nhằm giúp tìm được cổ phiếu phù hợp với nhu cầu đầu tư. Trong phần mềm DiscoverCI, các dữ liệu cũng được trình bày, thể hiện, minh họa thông qua các biểu đồ, mô hình và các biểu mẫu giúp nhà đầu tư dễ nhìn, dễ hiểu.
Khi định giá cổ phiếu, có một số lưu ý quan trọng mà bạn nên xem xét để có kết quả đáng tin cậy. Dưới đây là một số lưu ý khi định giá cổ phiếu:
Định giá cổ phiếu là một quá trình phức tạp và đòi hỏi sự phân tích kỹ lưỡng. Lưu ý rằng không có phương pháp định giá nào là chính xác tuyệt đối, mà nó là một ước lượng dựa trên các yếu tố có sẵn.
Tóm lại, định giá cổ phiếu là một công việc phức tạp và yêu cầu sự hiểu biết sâu về công ty, ngành công nghiệp và thị trường. Việc sử dụng các mô hình, phương pháp và lưu ý cần thiết sẽ giúp mang lại kết quả định giá cổ phiếu chính xác, tạo điều kiện cho nhà đầu tư hiểu rõ và đưa ra quyết định thông minh trong việc mua bán cổ phiếu.
Bạn có cảm nghĩ như thế nào? Hãy để lại bình luận phía dưới nhé!
Xem thêm:
1. Quỹ đầu tư là gì? Quỹ đầu tư, hay còn gọi là quỹ đại…
1. CASA: CASA là gì? CASA, viết tắt của Current Account Savings Account, là tài…
Quỹ dự phòng giúp bạn vượt qua khó khăn tài chính bất ngờ như mất…
1. Chi tiêu Tết 100 triệu đồng: Gia đình Hà Nội ưu tiên khoản biếu…
Rủi ro tỷ giá có thể ảnh hưởng lớn đến giá trị đầu tư quốc…
Tài khoản tiết kiệm online mang lại lợi ích vượt trội so với cách tiết…