Lãi suất liên ngân hàng là lãi suất các ngân hàng và tổ chức tín dụng cho nhau vay trên thị trường liên ngân hàng để bù đắp thiếu hụt hoặc cho vay phần vốn tạm thời dư. Khoản vay phổ biến nhất là qua đêm, tức vay hôm nay và trả vào ngày làm việc kế tiếp, nên lãi suất qua đêm thường được dùng làm thước đo thanh khoản của cả hệ thống ngân hàng. Khi lãi suất liên ngân hàng tăng, ngân hàng thiếu vốn và có xu hướng tăng lãi suất huy động; khi giảm, vốn dồi dào và lãi suất tiết kiệm thường chịu áp lực giảm theo.
Lãi suất liên ngân hàng là gì
Thị trường liên ngân hàng là nơi các tổ chức tín dụng vay và cho vay lẫn nhau bằng đồng Việt Nam và ngoại tệ. Mỗi ngân hàng có lúc thừa vốn (huy động nhiều hơn cho vay) và có lúc thiếu vốn (cần thanh toán, cho vay thêm hoặc phải duy trì dự trữ bắt buộc). Họ điều hòa bằng cách vay mượn nhau trong thời gian ngắn, và mức lãi suất thỏa thuận giữa hai bên chính là lãi suất liên ngân hàng. Đây là lãi suất bán buôn giữa các tổ chức, khác với lãi suất tiết kiệm bạn nhìn thấy trên bảng niêm yết ở ngân hàng.
Các kỳ hạn của lãi suất liên ngân hàng
Lãi suất liên ngân hàng được công bố theo nhiều kỳ hạn, từ rất ngắn đến vài tháng:
- Qua đêm (ON): vay một đêm, thường dùng để đo mức căng thẳng thanh khoản trong ngày.
- 1 tuần, 2 tuần, 1 tháng và các kỳ hạn dài hơn: phản ánh kỳ vọng về thanh khoản và lãi suất trong thời gian tới.
Thông thường kỳ hạn càng dài thì lãi suất càng cao. Ví dụ, theo số liệu của Hội Nghiên cứu thị trường liên ngân hàng Việt Nam (VIRA) do Tuổi Trẻ đăng ngày 14/8/2026, lãi suất bình quân bằng đồng Việt Nam là 4,5%/năm kỳ hạn qua đêm, 5,2% kỳ hạn 1 tuần, 5,8% kỳ hạn 2 tuần và 6,5% kỳ hạn 1 tháng. Con số này thay đổi từng phiên, bạn nên xem số liệu mới nhất trên website của Ngân hàng Nhà nước hoặc VIRA.
Lãi suất liên ngân hàng do ai quyết định
Lãi suất liên ngân hàng hình thành theo cung và cầu vốn giữa các ngân hàng, nhưng Ngân hàng Nhà nước có nhiều công cụ để tác động:
- Bơm hoặc hút vốn qua nghiệp vụ thị trường mở và các kênh cho vay ngắn hạn, làm thanh khoản trong hệ thống nhiều hơn hoặc ít đi.
- Lãi suất điều hành: các mức lãi suất tái cấp vốn, tái chiết khấu và cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng tạo ra khung tham chiếu, ngân hàng thiếu vốn có thể vay Ngân hàng Nhà nước thay vì trả giá quá cao trên thị trường. Chi tiết ở bài lãi suất điều hành, lãi suất cơ bản là gì.
- Dự trữ bắt buộc và các quy định thanh khoản làm thay đổi nhu cầu vay mượn của ngân hàng.
Lãi suất liên ngân hàng ảnh hưởng gì đến lãi suất tiết kiệm của bạn
Lãi suất liên ngân hàng đo chi phí vốn ngắn hạn của ngân hàng, nên nó tác động gián tiếp đến lãi suất huy động:
- Lãi suất liên ngân hàng tăng mạnh: ngân hàng thiếu vốn phải trả giá cao để vay nhau, nên có xu hướng tăng lãi suất huy động để thu hút tiền gửi từ dân cư.
- Lãi suất liên ngân hàng thấp: vốn dồi dào, ngân hàng ít cần chạy đua huy động, lãi suất tiết kiệm dễ đi ngang hoặc giảm.
Tác động không diễn ra ngay lập tức hay một đối một, vì lãi suất tiết kiệm còn chịu ảnh hưởng của lạm phát, nhu cầu tín dụng và chỉ đạo của cơ quan quản lý. Bài vì sao ngân hàng tăng, giảm lãi suất phân tích đầy đủ các yếu tố này, kể cả đợt giảm lãi suất tháng 10/2026. Để xem lãi suất tiết kiệm hiện nay của từng ngân hàng, đọc bài ngân hàng nào lãi suất cao nhất.
Lãi suất liên ngân hàng khác lãi suất tiết kiệm thế nào
| Tiêu chí | Lãi suất liên ngân hàng | Lãi suất tiết kiệm |
|---|---|---|
| Ai vay, ai cho vay | Các ngân hàng và tổ chức tín dụng với nhau | Khách hàng gửi tiền cho ngân hàng |
| Kỳ hạn thường gặp | Qua đêm, 1 tuần, 2 tuần, 1 tháng, dài hơn | 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 12 tháng và hơn |
| Thay đổi | Có thể thay đổi từng phiên | Ngân hàng điều chỉnh theo từng đợt, thường vài lần trong năm |
| Cách xem | Website Ngân hàng Nhà nước, VIRA, báo tài chính | Bảng niêm yết của ngân hàng, bảng so sánh lãi suất |
Câu hỏi thường gặp
Lãi suất qua đêm là gì?
Là lãi suất ngân hàng vay hoặc cho vay nhau trong một đêm, tức hoàn trả vào ngày làm việc kế tiếp. Đây là kỳ hạn ngắn nhất trên thị trường liên ngân hàng và hay được dùng để đo thanh khoản của hệ thống.
Lãi suất liên ngân hàng hôm nay xem ở đâu?
Bạn xem lãi suất bình quân liên ngân hàng trên website của Ngân hàng Nhà nước, trên trang của VIRA hoặc qua các báo tài chính đưa tin hằng ngày.
Lãi suất liên ngân hàng tăng thì lãi suất tiết kiệm có tăng không?
Thường là có áp lực tăng, vì ngân hàng thiếu vốn sẽ muốn huy động thêm tiền gửi. Tuy nhiên mức tăng phụ thuộc nhiều yếu tố khác nên không phải lúc nào cũng tăng ngay.
Lãi suất liên ngân hàng có liên quan gì đến lãi suất điều hành?
Lãi suất điều hành của Ngân hàng Nhà nước là mức tham chiếu, còn lãi suất liên ngân hàng là mức thị trường hình thành hằng ngày. Hai loại này liên quan chặt chẽ nhưng không phải lúc nào cũng bằng nhau.
Kết luận
Lãi suất liên ngân hàng là chi phí vốn ngắn hạn giữa các ngân hàng và là chỉ báo quan trọng của thanh khoản trong hệ thống. Người gửi tiết kiệm không trực tiếp hưởng loại lãi suất này, nhưng theo dõi nó giúp bạn hiểu vì sao lãi suất huy động có lúc tăng, có lúc giảm. Số liệu ví dụ trong bài chỉ mang tính minh họa theo thời điểm đã nêu, hãy kiểm tra số liệu mới nhất trên kênh chính thức.
