Trong quá trình tìm kiếm cơ hội trên thị trường chứng khoán, ROE và ROA luôn được coi là các chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp. Vậy ROE là gì? Hãy cùng đọc bài viết này của Infina để tìm hiểu thêm!
Xem thêm: ROA là gì? Tại sao ROA quan trọng cho doanh nghiệp của bạn?
ROE (Return on Equity) là tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu. Đây là một chỉ số quan trọng trong phân tích tài chính được sử dụng để đánh giá hiệu suất tài chính của một doanh nghiệp và khả năng sinh lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu.
ROE tính toán tỷ suất lợi nhuận mà một doanh nghiệp tạo ra so với số vốn mà chủ sở hữu đầu tư vào công ty. Chỉ số này cho biết khả năng của doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận từ mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu và đo lường sự hiệu quả quản lý tài sản của công ty.
ROE là một chỉ số quan trọng để so sánh hiệu suất tài chính giữa các doanh nghiệp cùng ngành. Một ROE cao thường cho thấy doanh nghiệp có khả năng tạo ra lợi nhuận lớn từ số vốn đầu tư của chủ sở hữu. Tuy nhiên, ROE cần được đánh giá kết hợp với các chỉ số khác và xem xét các yếu tố bên ngoài để có cái nhìn toàn diện về hiệu suất tài chính và bền vững của doanh nghiệp.
ROE = (Lợi nhuận sau thuế) / (Vốn chủ sở hữu)
Ví dụ:
Trong năm 2021, Công ty A có tổng thu nhập ròng là 200 tỷ, vốn chủ sở hữu đầu kỳ là 1300 tỷ. Áp dụng công thức tính ROE, ta có ROE của công ty A là:
200 / 1300 x 100% = 15.38%
15.38% có ý nghĩa với một mức vốn nhất định từ cổ đông, thu được lợi nhuận đạt 15.38% so với mức vốn đó.
ROE cho phép lãnh đạo chủ chốt của công ty dễ dàng nhận thấy khả năng sử dụng nguồn vốn của công ty mang lại hiệu quả cho doanh nghiệp. Từ đó có các phương án, chiến lược kinh doanh phù hợp.
ROE ổn định thể hiện doanh nghiệp đang hoạt động rất hiệu quả. Vừa có nguồn vốn dồi dào và hoạt động hiệu quả trên cả nguồn vốn đó. Nếu ROE càng phát triển, tương đương thị phần của doanh nghiệp trên thị trường có thể được mở rộng.
Tùy từng thời điểm và các chiến lược kinh doanh khác nhau, các lãnh đạo công ty có thể ra các quyết định điều động nguồn vốn nhằm tăng hoặc giảm chỉ số ROE tùy vào mục đích kinh tế.
Đây là tổ chức có vai trò cực kỳ quan trọng trong quá trình huy động vốn của doanh nghiệp, Dựa vào chỉ số ROE, ngân hàng sẽ quyết định có hợp tác với doanh nghiệp đó hay không? ROE càng cao, khả năng doanh nghiệp thanh toán và đảo vòng vốn sẽ ổn định hơn rất nhiều.
Dùng chỉ số ROE để phân tích cổ phiếu doanh nghiệp và tránh các quyết định đầu tư sai lầm.
Sau khi đã hiểu ROE là gì thì điều tiếp theo bạn cần biết chính là tỷ suất ROE là một chỉ số quan trọng để đo lường hiệu suất tài chính của một doanh nghiệp. Nó cho biết khả năng của doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận từ mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu và đo lường sự hiệu quả quản lý tài sản của công ty. Dưới đây là một số cách để đo lường hiệu suất tài chính của doanh nghiệp bằng ROE:
Bằng cách sử dụng các phương pháp trên, ROE có thể được sử dụng để đo lường hiệu suất tài chính của doanh nghiệp và cung cấp thông tin quan trọng để đánh giá sức mạnh và bền vững của công ty.
Đầu tư cổ phiếu lô lẻ với giá cực thấp – trải nghiệm làm cổ đông các công ty lớn với số vốn nhỏ. Bạn có thể mở tài khoản chứng khoán trực tiếp tại app Infina và giao dịch chứng khoán lô chẵn và lô lẻ với số vốn cực thấp chỉ từ 10.000đ.
Có thể nói ROA, ROE là một cặp chỉ số phân tích tuyệt vời vì chúng bổ sung cho nhau. Mối quan hệ của 2 chỉ số này được thể hiện theo công thức sau:
Đòn bẩy tài chính = ROE / ROA = Tổng tài sản hiện có / Vốn của chủ sở hữu
Qua công thức này, các nhà quản lý doanh nghiệp , các cổ đông cơ thể đánh giá chính xác khả năng sử dụng vốn trong kinh doanh của doanh nghiệp.
Ở các quốc gia phát triển như Mỹ, tiêu chí công ty được các nhà đầu tư uy tín như Warren Buffett lựa chọn thường có ROE đạt mức 15%. Về lý thuyết với ROE đặt 15%, ROA tối thiểu phải từ 7,5% trở lên.
Ở Việt Nam, vì tỷ lệ lạm phát cao nên mức ROA của các doanh nghiệp rơi vào khoảng 10% đến 12% là rất tốt, đủ tiềm năng tham khảo để đầu tư.
Đây là dấu hiệu không tốt đối với doanh nghiệp, thể hiện sự hoạt động không ổn định, lợi nhuận không nhất quán giữa các đợt thực hiện tính toán ROE. Ngoài ra ROE quá cao cũng có thể cho thấy rằng công ty đang có thu nhập ròng ở mức âm, các khoản nợ tăng cao và ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu.
Trường hợp này có thể do công ty tự mua lại cổ phiếu của mình để giảm vốn chủ sở hữu và giảm mức chi trả cổ tức.
Nhưng hầu hết ROE âm do hoạt động không hiệu quả. Đây là dấu hiệu cho thấy sự cần thiết của cho một cuộc điều tra vì có thể đây là dấu hiệu của việc chuyển giá.
Tài sản vô hình như bằng sáng chế, lợi thế thương mại, bản quyền, vv. không được phản ánh rõ ràng qua chỉ số ROE. ROE chỉ thể hiện lợi nhuận cụ thể từ doanh thu hoạt động của công ty và không xác định chính xác tổng lợi nhuận trên mỗi cổ phần của cổ đông.
Tổng quan, ROE là một chỉ số quan trọng trong phân tích tài chính và có ảnh hưởng sâu sắc đến sự thành công và sự phát triển của doanh nghiệp. Nó không chỉ đánh giá hiệu suất tài chính mà còn thể hiện sức mạnh tài chính, khả năng cạnh tranh và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
Với sự quan trọng và ảnh hưởng của ROE đối với sự thành công của doanh nghiệp, việc hiểu và sử dụng ROE một cách thông minh và chiến lược là vô cùng quan trọng. Nắm vững ROE sẽ giúp doanh nghiệp tăng cường sức mạnh tài chính, tạo lợi nhuận và duy trì sự bền vững trong môi trường kinh doanh ngày càng cạnh tranh.
Bạn đã hiểu chỉ số ROE là gì chưa? Hãy để lại bình luận phía dưới nhé!
Xem thêm:
Từ ngày 1/1/2025, Nghị định 103/2024/NĐ-CP có hiệu lực, mang đến các thay đổi lớn…
Muốn tối ưu lợi nhuận đầu tư? Thời điểm mua bán là yếu tố quyết…
Ngân hàng số tại Việt Nam đang đối mặt với nhiều nguy cơ an ninh…
Người nước ngoài cho thuê nhà tại Việt Nam cần tuân thủ các quy định…
Tỷ giá VND/USD biến động theo mùa, ảnh hưởng bởi các yếu tố như lạm…
Bạn đang tìm ngân hàng có lãi suất gửi tiết kiệm dài hạn cao nhất?…