Trái phiếu là gì? Lợi ích của trái phiếu có hấp dẫn không?

Trên thị trường tài chính hiện nay, có nhiều kênh đầu tư mang lại lợi nhuận cho nhà giao dịch. Các kênh đầu tư phổ biến bao gồm chứng khoán, bất động sản, bảo hiểm và nhiều loại khác. Mỗi loại đầu tư có những đặc điểm riêng. Trong bài viết sau đây, Infina sẽ cung cấp thông tin liên quan đến khái niệm trái phiếu là gì, giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về nó.

Xem thêm: Cổ phiếu là gì? Tìm hiểu cơ hội đầu tư hấp dẫn mà cổ phiếu mang đến

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu (Bond) là một công cụ tài chính mà nhà phát hành sử dụng để vay vốn từ các nhà đầu tư. Khi mua trái phiếu, nhà đầu tư trở thành chủ sở hữu của một phần nợ của nhà phát hành và nhận được lợi tức từ lãi suất hoặc các khoản trả lại trong tương lai. Thị trường trái phiếu cung cấp một môi trường thanh khoản cho nhà đầu tư và cung cấp cơ hội đầu tư an toàn và ổn định trong việc nhận thu nhập từ lãi suất.

Thị trường trái phiếu là nơi mà các nhà đầu tư giao dịch mua bán trái phiếu với nhà phát hành hoặc các người môi giới chứng khoán.

Một số thuật ngữ phổ biến của trái phiếu

Lợi suất trái phiếu là gì?

Lợi suất trái phiếu là tổng lợi nhuận mà nhà đầu tư nhận được khi đầu tư vào trái phiếu. Trên thị trường, có nhiều loại lợi suất trái phiếu khác nhau, bao gồm lợi suất danh nghĩa và lợi suất thực.

Lợi suất danh nghĩa

Lợi suất danh nghĩa là lãi suất được công bố trong hợp đồng trái phiếu. Đây là tỷ lệ lợi suất được áp dụng cho giá trị ban đầu của trái phiếu và sẽ xác định lượng tiền lãi mà nhà đầu tư sẽ nhận được.

Lợi suất thực

Lợi suất thực là lợi suất thực tế mà nhà đầu tư nhận được sau khi tính đến các yếu tố khác nhau như lạm phát và rủi ro. Lợi suất thực có thể cao hơn hoặc thấp hơn so với lợi suất danh nghĩa, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và các yếu tố kinh tế.

Hiểu rõ về cả lợi suất danh nghĩa và lợi suất thực là quan trọng để nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về lợi nhuận và rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu.

Lợi tức trái phiếu là gì?

Lợi tức trái phiếu là phần thu nhập mà nhà đầu tư nhận được từ việc nắm giữ trái phiếu. Đây có thể được gọi là lợi nhuận, lời, tiền lời hoặc tiền lãi. Lợi tức được tính dựa trên lãi suất trái phiếu và thường được trả định kỳ. Việc nhận được lợi tức từ trái phiếu mang lại nguồn thu nhập ổn định cho nhà đầu tư.

Quỹ trái phiếu là gì?

Quỹ trái phiếu là loại quỹ mở được đầu tư chủ yếu từ >80% tài sản ròng vào các loại trái phiếu. Ví dụ như trái phiếu của chính quyền địa phương, trái phiếu của chính phủ hay như trái phiếu trái phiếu của doanh nghiệp,…

Xem thêm: Ai được lợi khi trái phiếu giảm mạnh?

Đặc điểm của trái phiếu

Trái phiếu là một loại chứng khoán có kỳ hạn, được chia thành ba loại chính dựa trên độ dài kỳ hạn: trái phiếu ngắn hạn, trái phiếu trung hạn và trái phiếu dài hạn. Mỗi loại trái phiếu này có thời gian đáo hạn và tính chất riêng biệt.

• Trái phiếu ngắn hạn: Đây là trái phiếu có kỳ hạn ngắn, thường từ 1 đến 5 năm. Nhà phát hành trái phiếu thường sẽ trả lại số tiền vay trong khoảng thời gian này và trả lãi suất cho nhà đầu tư.
• Trái phiếu trung hạn: Trái phiếu trung hạn có kỳ hạn từ 5 đến 10 năm. Đây là trái phiếu có thời gian nắm giữ trung bình, phù hợp cho những nhà đầu tư có kế hoạch đầu tư trung hạn và mong muốn thu lợi nhuận ổn định từ lãi suất.
• Trái phiếu dài hạn: Trái phiếu dài hạn có kỳ hạn trên 10 năm, thậm chí có thể kéo dài đến vài thập kỷ. Nhà đầu tư mua trái phiếu dài hạn thường mong muốn thu lợi nhuận ổn định trong thời gian dài và chấp nhận mức rủi ro cao hơn.

Tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư và thời gian nắm giữ, nhà đầu tư có thể chọn loại trái phiếu phù hợp để đạt được lợi ích tốt nhất từ đầu tư.

• Mệnh giá niêm yết của trái phiếu thường là 100. Mệnh giá này đại diện cho giá trị gốc của mỗi trái phiếu và thường được sử dụng để tính toán lãi suất và các khoản trả lại cho nhà đầu tư. Khi mua trái phiếu, nhà đầu tư thường mua theo đơn vị mệnh giá, ví dụ như mua 10 trái phiếu sẽ có giá trị tổng cộng là 1.000 đơn vị tiền tệ (100 x 10). Mệnh giá niêm yết là một yếu tố quan trọng trong việc xác định giá trị và quyền lợi của trái phiếu trong quá trình giao dịch và sở hữu.
• Khi doanh nghiệp phá sản thì những người sở hữu trái phiếu (trái chủ) sẽ được ưu tiên thanh toán tài sản thanh lý. Tuy nhiên, trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp; họ không có quyền được biểu quyết cũng như tác động đến công ty.

• Trái phiếu có ba loại thuộc tính điển hình của một loại chứng khoán đó là: mức sinh lời, tính rủi ro và thanh khoản.

Phát hành trái phiếu là gì?

Phát hành trái phiếu là việc cung ứng các chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ xác nhận việc nghĩa vụ trả nợ của nhà tổ chức phát hành. Nó phản ánh quyền sở hữu một khoản tiền kèm theo thu nhập được hưởng của người mua trái phiếu đó.

Phân loại các loại trái phiếu thường hay gặp

Theo chủ thể phát hành

Trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Trái phiếu doanh nghiệp là một loại chứng khoán được các doanh nghiệp và công ty phát hành nhằm huy động nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh. Trái phiếu doanh nghiệp có nhiều loại và đa dạng trên thị trường.

Trái phiếu doanh nghiệp là một công cụ quan trọng giúp doanh nghiệp huy động nguồn vốn từ nhà đầu tư, đồng thời cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư vào một công ty có tiềm năng tăng trưởng và nhận lợi tức từ việc nắm giữ trái phiếu.

Trái phiếu ngân hàng là gì?

Trái phiếu ngân hàng là các loại trái phiếu được phát hành bởi các ngân hàng nhằm mục đích huy động vốn đầu tư trong ngắn hạn với mức lãi suất đã được định trước.

Mua trái phiếu ngân hàng có mức độ an toàn khá cao. Mặc dù không thể đảm bảo hoàn toàn không có rủi ro, nhưng trái phiếu ngân hàng thường được xem là một hình thức đầu tư an toàn hơn so với nhiều loại đầu tư khác. Điều này bởi vì ngân hàng có uy tín và được quản lý chặt chẽ bởi các cơ quan quản lý tài chính.

Mức độ an toàn của trái phiếu ngân hàng phụ thuộc vào sự ổn định và khả năng thanh toán của ngân hàng. Trái phiếu ngân hàng có thể mang lại cơ hội đầu tư an toàn như gửi tiết kiệm ngân hàng, nhưng với lợi suất cao hơn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mỗi loại trái phiếu ngân hàng có điều khoản và rủi ro khác nhau, do đó cần xem xét kỹ trước khi quyết định đầu tư.

Trái phiếu chính phủ là gì?

Trái phiếu chính phủ là một loại trái phiếu được chính phủ phát hành nhằm mục đích huy động nguồn vốn để thực hiện các hoạt động đầu tư công và chương trình của chính phủ.

Trái phiếu chính phủ thường được coi là một hình thức đầu tư an toàn với mức độ rủi ro thấp. Điều này bởi vì chính phủ có uy tín và khả năng thanh toán được đảm bảo. Lãi suất trái phiếu chính phủ thường ổn định và được xác định trước, điều này giúp nhà đầu tư có thể dự đoán được lợi tức từ việc nắm giữ trái phiếu.

Điểu kiện để có thể mua trái phiếu chính phủ không hề đơn giản. Các nhà đầu tư phải trải qua giai đoạn đấu thầu để xác định tư cách, cũng như điều kiện để mua trái phiếu chính phủ. Lãi suất trái phiếu chính phủ thường sẽ được thông báo công khai trên trang website của Sở giao dịch chứng khoán.

Theo các điều kiện kèm theo

Trái phiếu chuyển đổi là gì?

Trái phiếu chuyển đổi là một loại chứng khoán đặc biệt. Nó có thể chuyển đổi từ trái phiếu sang cổ phiếu thường ở một thời điểm được xác định trong tương lai. Đặc điểm của loại trái phiếu này là có lãi suất thấp hơn so với các loại trái phiếu khác. Tuy nhiên nó sẽ mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư khi chuyển thành cổ phiếu thường, đây cũng chính là một điểm thu hút các nhà đầu tư đối với trái phiếu chuyển đổi.

Trái phiếu thu hồi là gì?

Trái phiếu thu hồi (callable bonds) là một loại trái phiếu mà nhà phát hành có quyền mua lại trước khi trái phiếu đáo hạn. Điều kiện và thời điểm mua lại trái phiếu thu hồi sẽ được thỏa thuận trước đó giữa nhà phát hành và người mua trái phiếu.

Thường thì trái phiếu thu hồi được phát hành với một mức giá và lãi suất cố định trong một thời gian nhất định. Tuy nhiên, khi các điều kiện và thỏa thuận mua lại được đáp ứng, nhà phát hành có quyền mua lại trái phiếu từ người mua trước khi trái phiếu đến hạn.

Lợi ích của trái phiếu là gì?

• Thu nhập đáng tin cậy: Trái phiếu cung cấp một nguồn thu nhập đáng tin cậy cho nhà đầu tư. Lãi suất hoặc cố lãi trên trái phiếu được trả định kỳ, cho phép nhà đầu tư nhận được tiền lãi từ việc sở hữu trái phiếu.
• Bảo vệ vốn: Trái phiếu thường có tính bảo vệ vốn tốt hơn so với các loại tài sản rủi ro cao khác như cổ phiếu. Trái phiếu có thể được đảm bảo bằng tài sản cố định hoặc tài sản của công ty phát hành, do đó, nếu công ty gặp khó khăn, các nhà đầu tư trái phiếu có thể được bảo vệ phần nào vốn đầu tư của họ.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Trái phiếu là một công cụ hữu ích để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Bằng cách sở hữu trái phiếu từ nhiều ngành công nghiệp hoặc quốc gia khác nhau, bạn có thể giảm rủi ro và tận dụng cơ hội tăng trưởng từ các thị trường khác nhau.
• Linh hoạt: Trái phiếu có nhiều loại và mức độ rủi ro khác nhau để phù hợp với nhu cầu và mục tiêu đầu tư của từng nhà đầu tư. Bạn có thể lựa chọn giữ trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu mạo hiểm, trái phiếu cố định, và nhiều loại khác.
• Dễ tiếp cận: Trái phiếu thường có tính thanh khoản cao, có nghĩa là bạn có thể mua bán chúng dễ dàng trên thị trường. Điều này mang lại sự linh hoạt và khả năng tiếp cận cho nhà đầu tư.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng những ưu điểm này có thể khác nhau tùy thuộc vào loại trái phiếu và điều kiện thị trường. Việc nắm vững kiến thức và tìm hiểu kỹ về trái phiếu trước khi đầu tư là rất quan trọng.

App đầu tư chứng khoán dành cho người mới bắt đầu

Đầu tư cổ phiếu lô lẻ với giá cực thấp – trải nghiệm làm cổ đông các công ty lớn với số vốn nhỏ. Bạn có thể mở tài khoản chứng khoán trực tiếp tại app Infina và giao dịch chứng khoán lô chẵn và lô lẻ với số vốn cực thấp chỉ từ 10.000đ.

TẢI APP NGAY!!!

Kết luận

Việc đầu tư vào trái phiếu mang lại lợi ích như tạo thu nhập ổn định và bảo vệ vốn đầu tư. Các nhà đầu tư cần xem xét cẩn thận về lãi suất, thời hạn, và rủi ro của trái phiếu trước khi quyết định đầu tư.

Tóm lại, trái phiếu là một công cụ tài chính phổ biến trong việc huy động vốn và đầu tư. Hiểu rõ về trái phiếu sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh và mang lại lợi ích tài chính ổn định.

Bạn đã hiểu trái phiếu là gì chưa? Hãy để lại bình luận phía dưới nhé!

Xem thêm: Trái phiếu chính phủ là gì? Có bao nhiêu cách để mua trái phiếu chính phủ?