REITs (Quỹ đầu tư bất động sản) và bất động sản phân nhỏ là hai hình thức đầu tư bất động sản với mức độ thanh khoản khác nhau. Dưới đây là 5 điểm khác biệt chính:
- Nơi giao dịch:
- REITs: Giao dịch trên sàn chứng khoán.
- Bất động sản phân nhỏ: Giao dịch trên thị trường thứ cấp, không tập trung.
- Thời gian giao dịch:
- REITs: Nhanh chóng, trong giờ giao dịch (T+2).
- Bất động sản phân nhỏ: Không cố định, phụ thuộc vào thương lượng.
- Định giá:
- REITs: Theo thị trường thời gian thực, minh bạch.
- Bất động sản phân nhỏ: Theo thỏa thuận, khó xác định giá trị chuẩn.
- Chi phí giao dịch:
- REITs: Thấp hơn, chỉ bao gồm phí môi giới chứng khoán.
- Bất động sản phân nhỏ: Nhiều loại phí như môi giới, công chứng, pháp lý.
- Quy định pháp lý:
- REITs: Được giám sát chặt chẽ bởi cơ quan quản lý thị trường chứng khoán.
- Bất động sản phân nhỏ: Quy định chưa hoàn thiện, rủi ro cao hơn.
So sánh nhanh
| Tiêu chí | REITs | Bất động sản phân nhỏ |
|---|---|---|
| Nơi giao dịch | Sàn chứng khoán | Thị trường thứ cấp |
| Thời gian giao dịch | Nhanh, trong giờ giao dịch | Không cố định |
| Định giá | Theo thị trường, minh bạch | Theo thỏa thuận |
| Chi phí giao dịch | Thấp, phí môi giới | Cao, nhiều loại phí |
| Quy định pháp lý | Chặt chẽ, minh bạch | Chưa hoàn thiện |
Bạn nên chọn REITs nếu cần thanh khoản cao, chi phí thấp và minh bạch. Còn bất động sản phân nhỏ phù hợp nếu bạn muốn sở hữu tài sản cụ thể và chấp nhận thanh khoản thấp hơn.
1. Cách thức giao dịch
Giao dịch REITs trên sàn chứng khoán
Khi giao dịch REITs, mọi thứ diễn ra tự động và rõ ràng. Nhà đầu tư chỉ cần sử dụng tài khoản tại các công ty chứng khoán để mua bán chứng chỉ.
Quy trình giao dịch REITs:
| Bước | Thời gian thực hiện |
|---|---|
| Đặt lệnh | 9:00-15:00 |
| Khớp lệnh tự động | Ngay lập tức |
| Thanh toán | T+2 |
| Nhận chứng chỉ | T+2 |
Hệ thống giao dịch chứng khoán giúp REITs vận hành mượt mà, trong khi bất động sản phân nhỏ lại yêu cầu nhiều bước thủ công và phức tạp hơn.
Quy trình bán bất động sản phân nhỏ
Các bước giao dịch bất động sản phân nhỏ:
| Bước | Thời gian thực hiện |
|---|---|
| Tìm kiếm người mua | Không cố định |
| Thương lượng trực tiếp | Nhiều ngày |
| Thủ tục pháp lý | 3-7 ngày |
| Thanh toán | Theo thỏa thuận |
Điểm khác biệt chính:
- REITs: Quy trình được thực hiện hoàn toàn tự động thông qua hệ thống giao dịch chứng khoán.
- Bất động sản phân nhỏ: Phụ thuộc vào các bước thủ công và cần sự tham gia của trung gian.
- Thời gian hoàn tất: Giao dịch REITs diễn ra nhanh hơn rất nhiều so với bất động sản phân nhỏ.
Những khác biệt này tạo nên sự chênh lệch rõ ràng về thanh khoản giữa hai loại hình giao dịch.
2. Khối lượng giao dịch
Hãy cùng so sánh khối lượng giao dịch giữa REITs và bất động sản phân nhỏ để hiểu rõ hơn về sự khác biệt.
Thị trường REITs: Quy mô và tính thanh khoản
REITs được giao dịch trên sàn chứng khoán với tính thanh khoản cao. Điều này cho phép nhà đầu tư thực hiện các giao dịch lớn mà không làm ảnh hưởng đến giá. Một số lợi ích nổi bật của REITs bao gồm:
- Giao dịch khối lượng lớn mà không tác động đến giá: Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán mà không lo làm giá biến động mạnh.
- Thoát vị thế nhanh chóng: Khi cần, nhà đầu tư có thể bán ngay mà không gặp khó khăn.
- Giá trị minh bạch và theo dõi liên tục: Giá được cập nhật theo thời gian thực, giúp nhà đầu tư nắm bắt tình hình nhanh chóng.
Bất động sản phân nhỏ: Hạn chế về thanh khoản
Ngược lại, bất động sản phân nhỏ không có sàn giao dịch tập trung. Điều này dẫn đến giao dịch thường chậm và việc định giá gặp nhiều khó khăn do thiếu thông tin minh bạch. Những hạn chế chính bao gồm:
- Khó bán nhanh: Khi cần tiền gấp, việc bán bất động sản có thể mất nhiều thời gian.
- Chi phí giao dịch cao: Phí môi giới, thuế và các chi phí liên quan thường lớn hơn so với REITs.
- Biến động giá không rõ ràng: Không có dữ liệu thị trường minh bạch khiến việc đánh giá giá trị trở nên phức tạp.
Vì vậy, so với REITs, bất động sản phân nhỏ có tính thanh khoản thấp hơn đáng kể, gây khó khăn hơn cho nhà đầu tư khi cần giao dịch nhanh hoặc định giá chính xác.
Tài khoản nhận tiền, Sinh lời tự động như gửi tiết kiệm!
Tài khoản sinh lời Infina là sự lựa chọn lý tưởng cho tất cả mọi người, những ai muốn tối ưu hóa tài chính cá nhân và sinh lời trên dòng tiền của mình.
Nạp và rút tiền nhanh chóng trong vòng 30 giây, nhận lợi nhuận hàng ngày và rút vốn bất kỳ lúc nào mà không bị mất lợi nhuận.
Được Công ty TNHH MTV quản lý quỹ ACB (ACBC), Công ty cổ phần quản lý quỹ PVI (PVI AM) quản lý đầu tư và Ngân hàng BIDV lưu ký. Quỹ ACBC, và Quỹ PVI AM sẽ thực hiện gửi tiền tại các ngân hàng, tổ chức tín dụng uy tín.
Trải nghiệm sinh lời miễn phí3. Khả năng tiếp cận thông tin giá
Cập nhật giá REITs
REITs nổi bật với khả năng cung cấp thông tin giá minh bạch. Nhà đầu tư có thể theo dõi biến động giá theo thời gian thực trong giờ giao dịch thông qua:
- Bảng giá trực tuyến, ứng dụng chứng khoán và biểu đồ kỹ thuật. Các công cụ này cung cấp dữ liệu liên tục về khối lượng giao dịch, giá mở cửa, giá đóng cửa và xu hướng thị trường.
Điều này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định nhanh chóng dựa trên thông tin cập nhật.
Tiếp theo, hãy xem xét cách định giá bất động sản phân nhỏ.
Định giá bất động sản phân nhỏ
Việc xác định giá bất động sản phân nhỏ gặp nhiều khó khăn vì:
- Không có sàn giao dịch tập trung: Thiếu một nền tảng chung để theo dõi giá chuẩn.
- Thông tin không đồng nhất: Giá được niêm yết riêng lẻ bởi từng chủ sở hữu.
- Cập nhật không liên tục: Giá thường chỉ được điều chỉnh khi có giao dịch mới.
Dưới đây là bảng so sánh khả năng tiếp cận thông tin giá:
| Tiêu chí | REITs | Bất động sản phân nhỏ |
|---|---|---|
| Tốc độ cập nhật | Theo thời gian thực | Không thường xuyên |
| Nguồn thông tin | Sàn giao dịch tập trung | Nhiều nguồn phân tán |
| Độ tin cậy | Cao, minh bạch | Thấp, khó xác thực |
| Chi phí truy cập | Thấp hoặc miễn phí | Có thể phát sinh chi phí |
4. So sánh chi phí
Chi phí giao dịch REITs
Giao dịch REITs thường đi kèm với các khoản phí đơn giản và dễ hiểu. Các loại chi phí phổ biến bao gồm:
- Phí môi giới: Thường từ 0,15% đến 0,3% giá trị giao dịch.
- Phí lưu ký: Khoảng 0,03% giá trị tài sản mỗi năm.
- Phí quản lý tài khoản: Khoảng 50.000 VNĐ/tháng.
- Phí chuyển khoản: Dao động từ 0 đến 11.000 VNĐ mỗi lệnh.
Chi phí bất động sản phân nhỏ
Trái ngược với REITs, đầu tư vào bất động sản phân nhỏ thường đi kèm với nhiều loại phí phát sinh hơn:
| Loại phí | Tỷ lệ thông thường | Đặc điểm |
|---|---|---|
| Phí môi giới | 1–2% giá trị giao dịch | Áp dụng khi mua/bán bất động sản. |
| Phí công chứng | 0,1–0,2% giá trị hợp đồng | Bắt buộc trong mỗi giao dịch. |
| Phí quản lý vận hành | 2–5%/năm giá trị tài sản | Thu hàng năm, phụ thuộc vào tài sản. |
| Phí bảo trì | 1–2%/năm | Tùy thuộc loại hình bất động sản. |
| Phí nền tảng | 0,5–1% mỗi giao dịch | Áp dụng trên các sàn giao dịch online. |
Chi phí cao và đa dạng này là một trong các lý do khiến thanh khoản của bất động sản phân nhỏ kém hơn so với REITs. Vì vậy, nhà đầu tư cần tính toán kỹ lưỡng tổng chi phí sở hữu để đưa ra quyết định phù hợp.
5. Quy định và bảo vệ nhà đầu tư
Quy định về REITs
REITs được quản lý nghiêm ngặt bởi các cơ quan quản lý thị trường chứng khoán và phải tuân thủ các yêu cầu công bố thông tin định kỳ. Điều này giúp đảm bảo sự minh bạch trong quản trị, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và giữ cho thị trường có tính thanh khoản ổn định.
Quy định về bất động sản phân nhỏ
Ngược lại, thị trường bất động sản phân nhỏ vẫn đang trong giai đoạn hoàn thiện các quy định pháp lý và cơ chế giám sát. Sự thiếu rõ ràng trong khung pháp lý hiện tại khiến mức độ bảo vệ nhà đầu tư thấp hơn và gia tăng rủi ro trong giao dịch.
Vì vậy, nhà đầu tư cần cân nhắc cẩn thận về môi trường pháp lý trước khi quyết định lựa chọn loại hình đầu tư phù hợp với mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của mình.
Kết luận: Lựa chọn phù hợp với bạn
Sau khi phân tích 5 điểm khác biệt về thanh khoản giữa REITs và bất động sản phân nhỏ, quyết định đầu tư sẽ phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Những điểm khác biệt này giúp bạn xác định rõ hơn đâu là lựa chọn phù hợp.
Chọn REITs nếu bạn:
- Cần thanh khoản cao, có thể giao dịch nhanh qua sàn chứng khoán.
- Muốn chi phí giao dịch thấp và minh bạch.
- Ưu tiên một môi trường đầu tư được quản lý chặt chẽ.
Chọn bất động sản phân nhỏ nếu bạn:
- Chấp nhận thanh khoản thấp.
- Sẵn sàng trả chi phí giao dịch cao để sở hữu tài sản cụ thể.
- Có hiểu biết sâu về thị trường bất động sản.
Hãy đảm bảo bạn đánh giá cẩn thận tình hình tài chính, mục tiêu và mức độ rủi ro trước khi đưa ra quyết định.
