Ngân hàng Nhà nước kiểm soát lạm phát như thế nào?

Lạm phát ảnh hưởng trực tiếp đến túi tiền của bạn. Vậy làm sao để kiểm soát và bảo vệ tài sản?

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) sử dụng các công cụ như điều chỉnh lãi suất, kiểm soát tín dụng và ổn định tỷ giá để giảm áp lực lạm phát. Đồng thời, bạn có thể chủ động bảo vệ tiền tiết kiệm của mình bằng cách:

• So sánh lãi suất: Lãi suất không kỳ hạn tại các ngân hàng truyền thống chỉ khoảng 0,5%/năm, trong khi nền tảng đầu tư số Infina cung cấp lãi suất lên đến 4,9%/năm.
• Đa dạng hóa đầu tư: Kết hợp các hình thức đầu tư như chứng khoán hoặc tài khoản sinh lời để tối ưu hóa tài chính.
• Theo dõi chính sách tài chính: Cập nhật các chính sách từ NHNN để điều chỉnh kế hoạch tài chính cá nhân.

Nơi gửi tiền	Lãi suất không kỳ hạn (%/năm)
Infina	4,90
BIDV	≤0,5
Vietcombank	≤0,5
Agribank	≤0,5
VietinBank	≤0,5

Hành động ngay hôm nay để bảo vệ tài sản của bạn trước lạm phát.

Cơ bản về lạm phát tại Việt Nam

Để hiểu rõ cách kiểm soát lạm phát, trước tiên cần nắm vững các khái niệm và yếu tố cơ bản liên quan đến hiện tượng này tại Việt Nam.

Lạm phát là gì?

Lạm phát xảy ra khi giá cả chung tăng lên liên tục theo thời gian, dẫn đến giá trị thực của đồng tiền giảm. Điều này đồng nghĩa với việc cùng một số tiền, người dân chỉ có thể mua được ít hàng hóa và dịch vụ hơn.

Ví dụ: Nếu đầu năm, một bát phở có giá 50.000đ, nhưng cuối năm tăng lên 55.000đ, thì với 1 triệu đồng, người tiêu dùng chỉ mua được khoảng 18 bát thay vì 20 bát như trước.

Nguyên nhân gây lạm phát tại Việt Nam

• Cung tiền tăng cao: Khi lượng tiền lưu thông vượt quá mức tăng trưởng kinh tế.
• Giá nhập khẩu tăng: Giá cả các mặt hàng nhập khẩu như xăng dầu và nguyên liệu đầu vào tăng mạnh.
• Cầu tiêu dùng lớn: Nhu cầu tiêu dùng tăng nhanh hơn khả năng đáp ứng của nguồn cung.
• Chi phí sản xuất tăng: Giá nguyên liệu và chi phí nhân công leo thang.

Lạm phát cao ảnh hưởng ra sao?

• Người dân: Thu nhập thực tế giảm, tiền tiết kiệm mất giá trị, chi phí sinh hoạt tăng.
• Doanh nghiệp: Chi phí sản xuất cao hơn, khó lập kế hoạch kinh doanh, rủi ro đầu tư tăng.
• Nền kinh tế: Giảm khả năng cạnh tranh xuất khẩu, ảnh hưởng đến tăng trưởng và sự thu hút đầu tư nước ngoài.

Công cụ chính sách chủ yếu của NHNN

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) sử dụng nhiều công cụ để kiểm soát lạm phát, trong đó điều hành lãi suất đóng vai trò quan trọng. Hãy cùng xem qua cách các loại lãi suất này hoạt động.

Điều hành lãi suất

• Lãi suất tái cấp vốn: Đây là một công cụ quan trọng để điều tiết lượng tiền trong nền kinh tế. Khi lạm phát tăng cao, NHNN sẽ tăng lãi suất tái cấp vốn nhằm hạn chế khả năng vay vốn của các ngân hàng thương mại, qua đó kiểm soát cung tiền.
• Lãi suất chiết khấu: Công cụ này hỗ trợ thanh khoản ngắn hạn cho các ngân hàng thương mại. Lãi suất chiết khấu thường cao hơn lãi suất tái cấp vốn, phản ánh mức độ rủi ro trong các giao dịch thanh khoản.

Quản lý tiền tệ

Tỷ giá và mức giá trong nước

Tỷ giá hối đoái ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả hàng hóa nhập khẩu và xuất khẩu. Khi đồng Việt Nam (VND) giảm giá so với USD, chi phí nhập khẩu sẽ tăng, kéo theo áp lực lạm phát. Ngược lại, việc giữ tỷ giá ổn định giúp kiểm soát giá cả trong nước tốt hơn.

Bảng tác động của biến động tỷ giá đến lạm phát:

Biến động tỷ giá	Tác động trực tiếp	Tác động gián tiếp
VND giảm giá	Giá hàng nhập khẩu tăng	Chi phí sản xuất tăng
VND tăng giá	Giá hàng nhập khẩu giảm	Giảm khả năng cạnh tranh xuất khẩu
Tỷ giá ổn định	Giá cả ổn định	Tăng niềm tin thị trường

Những biến động này cho thấy tầm quan trọng của việc can thiệp thị trường để duy trì tỷ giá ổn định.

Các biện pháp can thiệp thị trường của NHNN

Để đối phó với biến động tỷ giá, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) áp dụng nhiều công cụ điều tiết nhằm ổn định thị trường:

• Can thiệp trực tiếp: NHNN thực hiện mua bán ngoại tệ để điều chỉnh cung cầu trên thị trường. Dự trữ ngoại hối được duy trì để sẵn sàng hỗ trợ khi cần thiết.
• Điều hành biên độ tỷ giá: NHNN thiết lập biên độ giao dịch ±3% so với tỷ giá trung tâm, tạo sự linh hoạt nhưng vẫn nằm trong khuôn khổ kiểm soát.
• Công cụ phái sinh: Cung cấp các sản phẩm như hợp đồng kỳ hạn, hoán đổi để hỗ trợ doanh nghiệp và ngân hàng quản lý rủi ro liên quan đến tỷ giá.

Chính sách tỷ giá thận trọng và linh hoạt của NHNN đã giúp kiểm soát lạm phát và đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô trong thời gian qua. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho sản xuất kinh doanh và thu hút đầu tư nước ngoài.

Các biện pháp kiểm soát cho vay

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã đưa ra các biện pháp nhằm điều chỉnh dòng vốn tín dụng, hỗ trợ phát triển kinh tế và kiểm soát lạm phát một cách hiệu quả.

Kiểm soát tăng trưởng tín dụng

NHNN thực hiện quản lý tăng trưởng tín dụng bằng cách phân bổ chỉ tiêu tăng trưởng cho các tổ chức tín dụng. Những chỉ tiêu này được xây dựng dựa trên:

• Đánh giá nội bộ từng ngân hàng: Bao gồm các yếu tố như an toàn vốn, chất lượng tài sản và hiệu quả hoạt động.
• Tình hình kinh tế vĩ mô: Dựa trên các chỉ số như lạm phát và tốc độ tăng trưởng GDP.
• Định hướng phát triển ngành ưu tiên: Tập trung vào các lĩnh vực như sản xuất, xuất khẩu và nông nghiệp.

Các chỉ tiêu này sẽ được điều chỉnh linh hoạt để đảm bảo dòng vốn tín dụng được phân bổ hợp lý, vừa hỗ trợ tăng trưởng kinh tế vừa kiểm soát lạm phát. Ngoài ra, NHNN cũng áp dụng các quy định riêng biệt cho từng ngành để giảm thiểu rủi ro.

Quy định cho vay theo ngành

NHNN đặt ra các quy định cụ thể để kiểm soát rủi ro và định hướng vốn vào các lĩnh vực cần thiết. Một số ví dụ bao gồm:

• Bất động sản: Kiểm soát tỷ lệ cho vay đối với các dự án quan trọng và tăng cường đánh giá rủi ro đối với các khoản vay mua nhà.
• Chứng khoán: Hạn chế cho vay phục vụ đầu tư kinh doanh chứng khoán và giám sát chặt chẽ các giao dịch ký quỹ.
• Sản xuất và kinh doanh: Khuyến khích ngân hàng ưu tiên vốn cho doanh nghiệp vừa và nhỏ. Áp dụng lãi suất ưu đãi cho các ngành xuất khẩu chủ lực và đơn giản hóa thủ tục vay vốn để thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh.

Những biện pháp này giúp NHNN quản lý dòng vốn tín dụng một cách hiệu quả, góp phần duy trì ổn định kinh tế và kiểm soát lạm phát.

Phối hợp chính sách tiền tệ và tài khóa

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đang phối hợp cùng Chính phủ để duy trì sự ổn định kinh tế vĩ mô thông qua việc kết hợp các công cụ tiền tệ và tài khóa một cách hiệu quả.

Hợp tác giữa Chính phủ và NHNN

NHNN và Chính phủ làm việc sát sao để điều hành các chính sách kinh tế nhằm kiểm soát lạm phát và thúc đẩy tăng trưởng. Một số hoạt động chính bao gồm:

• Điều phối ngân sách: NHNN tham gia vào việc lập kế hoạch ngân sách quốc gia, đảm bảo sự cân đối giữa chi tiêu công và mục tiêu kiểm soát lạm phát.
• Quản lý nợ công: Hợp tác với Bộ Tài chính để phát hành trái phiếu chính phủ và quản lý nợ công, giảm áp lực lên thị trường tiền tệ.
• Điều chỉnh chính sách: Các công cụ chính sách tiền tệ được điều chỉnh để phù hợp với mục tiêu của chính sách tài khóa, đảm bảo sự đồng bộ trong quản lý kinh tế.

Sự hợp tác này giúp tạo ra các chính sách tổng thể, cân bằng giữa việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và ổn định giá cả.

Tăng trưởng và kiểm soát lạm phát

NHNN và Chính phủ triển khai các giải pháp đồng thời cho cả ngắn hạn và dài hạn:

• Trong ngắn hạn, NHNN thực hiện các biện pháp như điều chỉnh cung tiền, kiểm soát giá cả hàng hóa thiết yếu và can thiệp vào thị trường ngoại hối khi cần thiết.
• Về dài hạn, hai bên tập trung vào tái cơ cấu nền kinh tế, nâng cao hiệu quả đầu tư công và phát triển thị trường tài chính.

Sự phối hợp này tạo ra một nền tảng vững chắc để duy trì sự ổn định kinh tế vĩ mô, hỗ trợ tăng trưởng lâu dài và kiểm soát lạm phát một cách hiệu quả.

Quản lý tiền tệ trong thời kỳ lạm phát

Nền tảng đầu tư sinh lời Infina

Khi đối mặt với lạm phát, việc tìm kiếm giải pháp để bảo toàn và gia tăng giá trị tiền trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Infina, một nền tảng đầu tư số, mang đến lựa chọn giúp bảo vệ tài sản hiệu quả. Hiện tại, tài khoản sinh lời của Infina cung cấp lãi suất 4,9%/năm cho khoản tiền gửi không kỳ hạn – cao hơn đáng kể so với mức lãi suất chỉ khoảng 0,5%/năm tại các ngân hàng truyền thống.

Ví dụ thực tế: Chị Hiền (38 tuổi, nội trợ) đã chuyển quỹ dự phòng sang tài khoản Infina. Trước đây, chị gửi tiết kiệm kỳ hạn tại ngân hàng và phải chịu phạt khi rút sớm. Với Infina, chị có thể rút tiền linh hoạt mà không lo mất lãi, giúp tối ưu hóa tài chính cá nhân.

Ngoài việc tận dụng lãi suất cao từ Infina, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư cũng đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ tiền tiết kiệm trước ảnh hưởng của lạm phát.

Bảo vệ tiền tiết kiệm khỏi lạm phát

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là một chiến lược thông minh để đảm bảo giá trị tiền tiết kiệm. So sánh lãi suất giữa Infina và các ngân hàng truyền thống cho thấy sự khác biệt rõ ràng:

Nơi gửi tiền	Lãi suất không kỳ hạn (%/năm)
Infina	4,90
BIDV	≤0,5
Vietcombank	≤0,5
Agribank	≤0,5
VietinBank	≤0,5

Ngoài tài khoản sinh lời, Infina còn cung cấp giải pháp đầu tư chứng khoán thông qua nền tảng Finavi. Hiện tại, nền tảng này đang triển khai chương trình miễn phí giao dịch cho tài khoản mới trong năm 2024. Với hơn 2 triệu người dùng đã tin tưởng, Infina không chỉ giúp người Việt bảo vệ tài sản trước lạm phát mà còn mở ra cơ hội sinh lời an toàn và linh hoạt từ các khoản tiền nhàn rỗi.

Kết luận

Ngân hàng Nhà nước sử dụng các công cụ tiền tệ để kiểm soát lạm phát, trong khi đó, mỗi cá nhân cần chủ động bảo vệ tài sản của mình trước những ảnh hưởng từ lạm phát.

Khi lãi suất tiết kiệm truyền thống chỉ đạt mức ≤0,5%/năm, các giải pháp thay thế như Infina với mức sinh lời 4,9%/năm có thể là lựa chọn giúp duy trì giá trị tiền gửi trong bối cảnh lạm phát gia tăng.

Để bảo vệ tài sản hiệu quả, bạn có thể cân nhắc:

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Kết hợp nhiều loại hình đầu tư để giảm thiểu rủi ro.
• Ứng dụng công nghệ số: Tận dụng các nền tảng như Infina để tiếp cận các sản phẩm tài chính với mức lãi suất hấp dẫn hơn.
• Theo dõi chính sách tài chính: Luôn cập nhật các chính sách điều hành từ Ngân hàng Nhà nước để điều chỉnh kế hoạch tài chính cá nhân một cách phù hợp.

Việc áp dụng các chiến lược này không chỉ giúp bạn đối phó linh hoạt với những biến động kinh tế mà còn tận dụng được các cơ hội từ chính sách tiền tệ. Ngoài tài khoản sinh lời, Infina còn cung cấp nền tảng Finavi để đầu tư chứng khoán, giúp bạn mở rộng danh mục đầu tư trong thời kỳ lạm phát.